M&A準備支援で差をつける！有利に進める“攻めの戦略”を徹底解説

「M&A準備なんて、まだ先の話…」そう考えている経営者は、“大きな機会損失”を招くリスクがあります。M&Aは“スピード勝負”とも言われ、準備不足の企業は優位な交渉ポジションを得にくいからです。

特に、“本質を突く”M&A準備支援が求められる昨今、財務リスクやデューデリジェンス（以下、DD）対策の甘さが、最終的な企業価値を大きく左右します。実は「誰に頼めばいいのか」「何から着手すべきかわからない」という経営者の声も少なくありません。

本記事では、“M&A準備支援”をテーマに、事業承継やM&A補助金の活用、専門家選定のポイントなどを徹底的に解説します。最後には、監査法人・上場企業の経験者による「攻めのM&A支援」に関する無料資料のご案内もございますので、ぜひ最後までご覧ください。

M&A準備支援が必要な理由

M&Aは、「大手企業だけの話」というイメージがあるかもしれません。しかし、近年は中小企業においても後継者不足や事業承継の問題が深刻化しており、“早めの準備”が求められています。

①交渉力を高めるため
M&Aの交渉過程では、自社の財務状況や将来性を“正確”かつ“魅力的”に示す必要があります。準備が整っていないと、相手先に対して有利な交渉ができず、結果的に売却価格の低下や条件面での不利を招きかねません。

②トラブル回避のため
M&Aプロセスでは、契約後に“隠れ負債”や“リスク”が発覚すると大きな問題に発展することがあります。最悪の場合、契約解除や損害賠償にもつながりかねません。専門家とともにしっかりと“財務DD”や“資料整備”を行い、トラブルを最小限に抑えることが重要です。

③事業承継や補助金の活用で経営を安定化
中小企業庁では、「事業承継・M&A補助金」をはじめとする各種支援策を打ち出しています
（参考：「中小企業生産性革命推進事業『事業承継・M&A補助金』(十一次公募)の公募要領」
https://www.chusho.meti.go.jp/zaimu/shoukei/2025/250331shoukei_kobo.html）。

適切なスキームを組むことで、補助金を活用しながらスムーズな事業承継やM&A準備支援が可能となります。こうした施策を“知らない”“使わない”のは、もったいないと言わざるを得ません。

M&A補助金と事業承継支援策

「M&A準備支援にかかる費用が心配…」という方にとって、有利に活用したいのが“M&A補助金”や“事業承継支援策”です。

・事業承継・M&A補助金とは？
中小企業庁が実施している、事業承継やM&Aに伴う各種経費を支援する制度です。具体的には、M&Aアドバイザリー費用、デューデリジェンス費用、専門家によるコンサル費用などが補助対象となる場合があります
（参考：「事業承継・M＆A補助金」 https://jsh.go.jp/ ）。

・他にも利用可能な支援策
中小企業庁では、事業承継を円滑に進めるための支援制度を複数用意しています。例えば、経営者保証ガイドラインへの対応や事業再編支援など、さまざまなメニューが取り揃えられています
（参考：「事業承継・M&Aに関する 主な支援策」
https://www.chusho.meti.go.jp/zaimu/shoukei/download/shoukei_shien.pdf ）。

補助金や支援策を活用するメリットとしては、①M&A準備に要するコストが大幅に削減できる、②手元資金を事業成長や追加投資に回せる、③補助金申請プロセスを通じて、社内資料が整備され“企業の健康診断”としても活用できる、などが挙げられます。

M&A準備支援の費用と相場

「M&A準備支援って具体的にいくらかかるの？」と疑問をお持ちの方は多いでしょう。費用感は“案件規模”や“サービス内容”によって大きく異なりますが、一般的に下記のような費用要素があります。

①アドバイザリー費用
M&A仲介・アドバイザリー会社へ支払う報酬です。着手金・月額報酬・成功報酬など、報酬形態は複数パターンがあります。

②財務DD（デューデリジェンス）費用
公認会計士・監査法人などによる財務リスクの調査費用です。企業規模が大きいほど調査範囲も広くなり、費用も高くなりがちです。

③専門家相談費用
弁護士・税理士・司法書士といった専門家に支払う費用です。契約書の作成や税務面でのアドバイスなど、M&Aには多岐にわたる専門知識が求められます。

もし費用面での不安がある場合は、“M&A補助金”や“事業承継支援策”を検討しつつ、専門家から積極的に情報を収集しておきましょう。補助金の公募タイミングに注意し、計画的に進めることが重要です。

M&A準備支援で重要な財務DD

M&Aで後悔しないために見逃せないのが、“財務DD”の充実です。

・“過去の財務”だけではなく、“将来キャッシュフロー”や“潜在的な債務”までしっかり把握する。
・自社の“強み”と“弱み”を客観的に洗い出し、交渉での武器・リスク管理に活用する。

財務DDを徹底しないままM&Aを進めると、交渉段階で相手先に不信感を抱かれるリスクが高まります。また、契約締結後に問題が発覚すれば“買い手からのクレーム”や“追加交渉”を余儀なくされ、結果として取引が白紙に戻る可能性も否定できません。

 

M&A準備支援を成功させる流れ

M&Aは“周到な準備”があってこそ、スムーズに成立しやすくなります。具体的には、下記のような流れを意識すると良いでしょう。

①経営戦略・目的の明確化
「なぜM&Aを行うのか？」「売り手としてはどんな条件が理想か？」など、経営者の意図をはっきりと定義します。目的が不明確だとブレが生じ、準備や交渉に時間がかかる原因となります。

②専門家の選定・連携
M&Aは法務・税務・財務など、幅広い専門知識を要します。大手監査法人出身者や上場企業での実務経験を持つチームを早期に巻き込み、スピーディかつ的確に準備を進めることが肝心です。

③資料の整備・財務DDの実施
企業概要書（ノンネームシート）や事業計画書をはじめ、詳細な財務資料を整理しましょう。買い手との協議をスムーズに行うためには、“正確な数字”と“根拠”が必要不可欠です。

④交渉・意向表明書（LOI）の取り交わし
買い手候補との面談や条件交渉を行い、LOI（Letter of Intent）を交わします。この時点でも追加調査やアドバイザー同士の調整が発生するため、専門家の存在は大きな安心材料となります。

⑤最終契約・クロージング
譲渡価格・支払い条件・従業員の雇用条件など、最終契約の内容を詰めます。問題がなければクロージング（契約締結と譲渡実行）を行い、無事にM&Aが完了します。

事業承継やM&A補助金の最新情報

M&Aには国の支援策が充実しているとはいえ、補助金の公募タイミングや要件は時期によって変わります。特に「事業承継・M&A補助金」(十一次公募)の募集要領は2025年も更新が行われており、公式サイトのチェックは欠かせません（参考：https://www.chusho.meti.go.jp/zaimu/shoukei/2025/250331shoukei_kobo.html ）。

また、事業承継・M&Aの支援メニューは随時拡充される傾向にあります。最新情報のキャッチアップを怠ると、活用できるはずの制度を使いそびれるリスクがあるため、専門家や公的機関の情報発信をフォローしましょう。

M&A準備支援に必要な専門家

“M&Aは信頼できるパートナー探しから始まる”とも言われるほど、専門家選びは重要なポイントです。

・監査法人・上場企業出身者の強み
一般的な仲介会社やコンサルタントと異なり、監査法人や上場企業での実務経験者は、厳格なガバナンスや財務・会計の知識が豊富です。“相手の視点”を熟知しているため、交渉時や開示資料の作成でミスが起きにくく、買い手からの信頼を得やすいメリットがあります。

・法務・税務のプロフェッショナル
弁護士や税理士などは、契約スキームや税効果シミュレーションに不可欠な存在です。特に組織再編を伴うケースでは、法的リスク・税務リスクの洗い出しが成否を左右します。

・現場レベルの業務支援ができるコンサル
実際の資料整理や質問対応、スケジュール管理など、現場レベルのサポートが手厚いコンサルタントは、経営者の負担を大幅に軽減します。M&Aを“自社だけ”で進めようとすると、情報収集や書類作成に膨大な時間がかかり、日常業務に支障が出る可能性が高いです。

M&A専門家の選び方ポイント

M&A準備支援を依頼する際、専門家をどのように選べば失敗を防げるのでしょうか。ポイントは以下の3つです。

①“実務経験の豊富さ”をチェック
・上場企業での経営企画や監査法人での会計監査・財務DDの実績があるか
・過去に支援した業種や案件規模が自社と近いか

②コミュニケーションの“速さ”と“丁寧さ”
・問い合わせに対し、迅速に回答してくれるか
・“難しい会計や法律”の話をわかりやすく伝えてくれるか

③成功事例の数と質
・M&A成立後のクライアントとの関係や評価はどうか
・“単に契約をまとめるだけ”ではなく、“売り手・買い手双方が満足する”事例があるか

M&Aは“非日常的”な大きなイベントです。実務に強い専門家をパートナーに迎え、最適な準備支援を受けることが“成功の秘訣”となります。

M&A準備支援で注意すべきリスク

最後に、M&Aの“落とし穴”となり得るリスクをまとめます。

・情報漏洩リスク
社内外の情報管理が甘いと、M&A計画が外部に漏れて従業員のモチベーション低下や取引先の不安につながります。

・想定外の追加費用リスク
財務や税務の問題が後から発覚すると、M&Aコストが跳ね上がる場合があります。

・スケジュールの大幅遅延
資料整備やデューデリジェンスに時間がかかり、交渉が長期化することも珍しくありません。補助金の申請期限にも影響が及ぶため注意が必要です。

こうしたリスクを回避しながら、最適な条件でM&Aを完了させるためにも、早めに“M&A準備支援”のプロへ相談することをおすすめします。

 

【まとめ】

“M&A準備支援”を成功させるカギは、事前の周到な準備と信頼できる専門家の存在です。“攻めの戦略”で企業価値を最大限にアピールし、補助金や支援策を活用しながら、スムーズにM&Aを進めましょう。

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